Intervenant: CW
Objectifs
A l’issue de cette formation les stagiaires seront en mesure :
– D’évaluer les aspects financiers d’une décision opérationnelle
– De maîtriser les bases de la gestion financière pour comprendre et mesurer les choix de l’entreprise,
– De dialoguer efficacement avec la direction générale et la direction financière.
Public
Toute personne souhaitant s’initier aux mécanismes de la finance et amenée à travailler à partir de documents financiers
Contenu (2 jours)
Acquérir les bases de la gestion financière
Comprendre le vocabulaire financier
Savoir lire et exploiter les documents financiers
Bilan, compte de résultat, annexe et tableau des flux financiers
Quels sont leurs rôles respectifs dans la gestion financière ?
Atelier : analyse commentée de documents financiers (de préférence, ceux de votre entreprise)
Connaître les équilibres structurels d’une entreprise et leurs objectifs
Équilibre de haut de bilan (Fonds de Roulement, FR), d’exploitation (Besoin en Fonds de Roulement, BFR) et trésorerie
Quelles informations déduire de l’équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs ? De quelle façon les décisions opérationnelles les impactent-elles ?
Cas pratique : interprétation de la structure financière de plusieurs sociétés
Mesurer l’activité et la rentabilité
Évaluer la rentabilité par les SIG (Soldes Intermédiaires de Gestion)
Déterminer les enjeux liés à la capacité d’autofinancement
Quelle utilisation de la CAF ?
Quelles interprétations en déduire ?
Identifier et savoir interpréter les principaux ratios clés
Ratio de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité
Quelle utilisation ? Comment les interpréter au mieux ?
Mise en situation : entraînement au diagnostic financier via l’interprétation des SIG et ratios clés d’une société
Choisir et financer un investissement
Distinguer les différents types d’investissements
Interpréter les critères de choix d’investissement
Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et Délai de Recouvrement (DR)
Apprécier l’équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d’équilibre financier
Choisir un financement adapté : quels critères retenir ?
Autofinancement et apports d’actionnaires
Appel à l’endettement
Cas pratique : analyse de la rentabilité et du financement d’un projet
S’initier aux stratégies financières d’une entreprise, la finance de marché
Financer la croissance
Capitaux propres : autofinancement et augmentation de capital
Endettement
Produits hybrides
Optimiser la rentabilité financière
Le mécanisme de l’effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité
La rentabilité des capitaux investis
La notion du coût de l’endettement
Mettre en place la politique de diversification
Comment choisir entre diversification ou recentrage des activités ?
Quelles conséquences ?
Restructurer une entreprise : quelles possibilités ?
Fusion
Scission
Apport partiel d’actif
Mettre en place la politique de diversification
La finance de marché : quelques exemples pratiques d’utilisation